m******2
发帖数: 564 | 1 根据Martingale的理论，既然可以把S/e^r（T-t)做成Martingale
完全也可以把S的运动转成driftless，然后把synthetic call portfolio做成
Martingale吧？
这样就不可以么？
还是这样违反pde的解呢？ |
d**t
发帖数: 183 | 2 那样的话你就不知道怎么discount了.
根据Martingale的理论，既然可以把S/e^r（T-t)做成Martingale完全也可以把S的运动
转成driftless，然后把synthetic call portf........
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【在 m******2 的大作中提到】
: 根据Martingale的理论，既然可以把S/e^r（T-t)做成Martingale
: 完全也可以把S的运动转成driftless，然后把synthetic call portfolio做成
: Martingale吧？
: 这样就不可以么？
: 还是这样违反pde的解呢？
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A*****s
发帖数: 13748 | 3 risk-neutral的世界里$1也是按照无风险利率在增长的。。。
【在 m******2 的大作中提到】
: 根据Martingale的理论，既然可以把S/e^r（T-t)做成Martingale
: 完全也可以把S的运动转成driftless，然后把synthetic call portfolio做成
: Martingale吧？
: 这样就不可以么？
: 还是这样违反pde的解呢？
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d********t
发帖数: 9628 | 4 莫非默认的numeraire一直是Bond？
【在 m******2 的大作中提到】
: 根据Martingale的理论，既然可以把S/e^r（T-t)做成Martingale
: 完全也可以把S的运动转成driftless，然后把synthetic call portfolio做成
: Martingale吧？
: 这样就不可以么？
: 还是这样违反pde的解呢？
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s********r
发帖数: 529 | 5 不是bond，是bank account吧
【在 d********t 的大作中提到】
: 莫非默认的numeraire一直是Bond？
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d********t
发帖数: 9628 | 6
No, zero coupon bond I think.
【在 s********r 的大作中提到】
: 不是bond，是bank account吧
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A*****s
发帖数: 13748 | 7 本质上没区别
1开始还是1结束的区别
【在 d********t 的大作中提到】
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: No, zero coupon bond I think.
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d********t
发帖数: 9628 | 8
你有啥消息近来？
【在 A*****s 的大作中提到】
: 本质上没区别
: 1开始还是1结束的区别
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A*****s
发帖数: 13748 | 9 没
【在 d********t 的大作中提到】
:
: 你有啥消息近来？
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m*********g
发帖数: 646 | 10 任何tradeble的ASSET都可以做 numeraire 问题只是你这样做有没有意义。
把S(t)换成driftless的话换个 measure 就可以。 问题还是有没有意义。
by 有没有意义， 意思是把问题变得简单，还是变得复杂。或者对于要解决的问题又没有帮助。 |
