b***k
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EPFL (洛桑的夏天) 于 (Tue Jun 9 02:55:56 2009, 美东) 提到:
本人纯属新人 如果问题太幼稚 麻烦耐心解答
俺们教材说american call(C)和eropean call(c)的value是一样地（不考虑dividend）
于是with same S,t,T,E(strike price),vol.
C = c
但是由put call parity以及一些其他基本的non-arbitrage方法可以得到两个基本不等
式（貌似比较严格的）（同样忽略dividend影响）
with E2>E1:
0<=C(E1)-C(E2）<=E2-E1
0<=c(E1)-c(E2)<=(E2-E1)*e^[(t-T)*r] (也就是strike prices的差值的present
value)
也就是说某些情况下会和“不考虑dividend 其他所有条件相同，c=C”的命题矛盾。比如当(E2-E1)*e^[(t-T)*r |
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